Butterfly Spread
Butterfly Spread (so auch im Deutschen gesagt)
Vorsicht ausdrückende Options-Position bestehend aus gesamthaft vier Kontrakten mit dem gleichen Verfallsdatum und dabei dem Kauf einer Option mit tiefem Ausübungspreis (Basispreis), dem Vekrauf von zwei Optionen mit mittleren Basispreisen sowie dem Kauf einer Option mit höherem Basispreis. Es werden mithin auf einen Termin also zwei Calls (Kaufoptionen) zu zwei unterschiedlichen Ausübungspreisen gekauft. Dazu verkauft man zwei Calls zu einem Preis, der zwischen den beiden gekauften Calls liegt. Auf diese Weise lässt sich ein allfälliger Verlust in Grenzen halten.
Siehe Call, Option, Rosthoff-Terminvertrag, Stellagegeschäft, Straddle, Strangle.
0 mal gesucht, 2605 mal gelesen