Strukturunsicherheit
Strukturunsicherheit (structural uncertainty)
In Bezug auf die Geldpolitik meint man damit die Tatsache, dass "wahre" Zusammenhänge zwischen Preisniveau, den geldpolitischen Instrumenten und exogenen Schocks (vor allem: den unerwarteten Änderungen der Aussenhandelspreise [Erdöl!], der Wechselkurse, neuer Technologien sowie politisch-institutioneller Rahmenbildungen) weder genau erfasst noch gar vorausgeschätzt werden können. Zudem ändern sich die Strukturbeziehungen zwischen exogenen Schocks, den geldpolitischen Instrumenten und den Zielvariablen im Zeitablauf. Diese Unsicherheit können auch empirische Modelle nicht aufheben, weil sie immer nur Gesetzmässigkeiten und Verhaltensweisen erfassen, die in einem vergangenen Zeitraum galten.
Siehe Ausrichtung, Feinsteuerung, Geldpolitik, vorausschauende, Hurrikan-Schocks, Datenunsicherheit, Modellunsicherheit.
Vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom Juni 2004, S. 15 ff.
17 mal gesucht, 1381 mal gelesen