System Securities Watch Application
System Securities Watch Application (SWAP)
Europaweit eingesetztes automatisches Verfahren der Marktüberwachung an Börsen. Anhand mathematisch-statistischer Modelle werden laufend Auffälligkeits-Kennziffern (vor allem solche, die auf Insider-Transaktionen hindeuten) für bestimmte Grössen im Handel mit Wertpapieren berechnet. Bei Überschreiten der eingegebenen Schwellenwerte erfolgt eine eingehendere Prüfung bzw. es werden die Aufsichtsbehörden eingeschaltet. Über den Erfolg des Systems gibt es widersprüchliche Aussagen. Es wird sich wohl kaum vermeiden lassen, dass leitende Mitarbeiter (im Ausland) Firmen gründen, die als Strohmann (nominee) handeln, und denen juristisch schwer oder gar nicht beizukommen ist.
Siehe Beobachtungsliste, Handelsüberwachungsstelle, Nominee, Transaktionsmeldungen.
Vgl. Jahresbericht 2003 der BaFin, S.180 f.
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